15.05.2020
Что такое хеджирование на Форекс и как его использовать? 1

Что такое хеджирование на Форекс и как его использовать?

                         

Эта статья предоставит вам все, что вам нужно знать о хеджировании, а также о том, что хеджирование в Forex ?, пример стратегии хеджирования Forex, объяснение «Hold Forex Strategy» и многое другое !
 

Forex Hedging
 

Что такое хеджирование?

Хеджирование означает принятие позиции с целью компенсации риска будущих ценовых колебаний. Это очень распространенный тип финансовых транзакций, которые компании проводят на регулярной основе, как обычная часть ведения бизнеса. Компании часто подвергаются нежелательному воздействию стоимости иностранных валют и цен на сырье.
 

В результате они стремятся снизить или устранить риски, связанные с этими рисками, путем совершения финансовых операций. Фактически, финансовые рынки были в значительной степени созданы именно для таких операций — когда одна сторона перекладывает риск на другую. Например, авиакомпания может столкнуться со стоимостью авиатоплива, которая, в свою очередь, коррелирует с ценой сырой нефти .
 

Многонациональная корпорация США будет получать доход в разных валютах, но будет сообщать о своих доходах и выплачивать дивиденды в долларах США. Компании будут хеджировать на различных рынках, чтобы компенсировать бизнес-риски, связанные с этими нежелательными рисками. Например, авиакомпания может выбрать хеджирование путем покупки фьючерсных контрактов на нефть. Это защитит компанию от риска увеличения издержек из-за роста цен на нефть.
 

Есть еще: сырая нефть оценивается на международном уровне в долларах США. Когда истекает срок действия фьючерсных контрактов , компания будет осуществлять физическую доставку нефти и платить в долларах США. Если мы говорим о неамериканской компании, это может привести к валютному риску. Таким образом, существует высокая вероятность того, что компания также захочет застраховать свой риск в иностранной валюте.
 

Для этого компания продала бы свою национальную валюту, чтобы купить доллары США, и таким образом покрывала бы свою подверженность доллару с позиции нефти. Однако не только компании принимают участие в хеджировании Forex. Как физическое лицо, вы можете оказаться в положении, когда хеджирование иностранной валюты может быть привлекательным вариантом.
 

Что такое хеджирование на Форексе? Объяснение стратегии хеджирования и удержания форекс

Хеджирование может быть выполнено несколькими различными способами на Форексе. Вы можете частично застраховаться, чтобы защитить себя от некоторых негативных воздействий, или вы можете полностью застраховаться: полностью устранить любую подверженность будущим колебаниям. Существует также ряд инструментов, которые можно использовать, включая фьючерсы или опционы.
 

Но мы собираемся сосредоточиться на использовании спотового рынка FX. Вы можете застраховаться от валютного риска, если вы владеете зарубежным активом. Например, скажем, вы живете в Великобритании и инвестировали в акции Nintendo до успеха Pokemon Go, и впоследствии вы получили большую прибыль после этого.
 

И скажем, ваша нереализованная прибыль составила 1 000 000 иен. Теперь, если вы хотите провести черту под этой прибылью: вы можете продать свои акции, а затем конвертировать йену в стерлинг. При курсе GBP / JPY 137,38 ваша прибыль составит 1 000 000 / 137,38 = 7 279 фунтов стерлингов (без учета операционных издержек). Вот пример того, как хеджирование осуществляется с Admiral Markets:
 

Hedging
 

Источник: MetaTrader 4 Supreme Edition — Мини-терминал — Хеджирование
 

Теперь, продолжая наш сценарий — что, если вы хотите сохранить свои акции в надежде на дальнейшее увеличение прибыли? В таком сценарии вы сохраняете долгую экспозицию к Nintendo: но вы также подвержены риску GBP / JPY. Что это значит?
 

Если йена ослабнет, это уменьшит вашу прибыль. Вы могли бы быть счастливы провести такую ​​экспозицию, надеясь получить дополнительную прибыль от укрепления йены. Но если вы заинтересованы только в том, чтобы получить доступ к рассматриваемому активу без дополнительной подверженности валютному риску — вы можете купить GBP / JPY в качестве хеджирования. Тем самым вы застрахуетесь от валютного риска. Сколько вы должны хеджировать?
 

Это зависит от того, хотите ли вы полностью устранить валютный риск. Если вы хотите хеджировать всю позицию, вам нужно будет купить £ 7 279 иен. Один контракт GBP / JPY составляет £ 100 000. Поэтому вам нужно будет купить 7 279/100 000 = 0,07279 контрактов. Если иена сейчас ослабнет по отношению к фунту, вы будете получать прибыль от сделки GBP / JPY по мере роста обменного курса.
 

Сумма, которую вы получаете от хеджирования валютного риска, должна компенсировать негативное влияние более слабой иены на вашу торговлю акциями. В действительности, существует потенциальное осложнение того, что валютный риск колеблется при изменении стоимости акций. Следовательно, вам нужно будет изменить размер хеджируемой валюты, поскольку стоимость акций изменилась. Теперь давайте рассмотрим кого-то, кто является чисто трейдером FX:
 

Как работает стратегия хеджирования и удержания Forex?

Хеджирование — это снижение риска, чтобы защитить вас от нежелательных изменений цен. Очевидно, что самый простой способ уменьшить риск, это уменьшить или закрыть позиции. Но могут быть случаи, когда вы можете захотеть лишь временно или частично уменьшить вашу экспозицию. В зависимости от обстоятельств хеджирование может быть более удобным, чем простое закрытие. Давайте посмотрим на другой пример — скажем, что вы держите несколько валютных позиций перед голосованием Brexit.
 

Ваши позиции:
 

  • Короткий лот EUR / GBP
  • Короткие два лота USD / CHF
  • Длинный лот GBP / CHF.
  •  

В целом вы довольны этими позициями в качестве долгосрочных позиций, но вас беспокоит потенциальная волатильность в фунтах стерлингов, связанная с голосованием за Brexit. Вместо того, чтобы освободиться от своих двух позиций с помощью GBP, вместо этого вы решаете хеджировать. Вы делаете это, занимая дополнительную позицию, продавая GBP / USD. Это снижает вашу подверженность фунту стерлингов, потому что вы: продаете фунты и покупаете доллары США, в то время как ваши существующие позиции имеют длинные фунты стерлингов и короткие доллары США
 

Вы можете продать два лота по паре фунт / доллар, чтобы полностью застраховать свои позиции в фунтах стерлингов, что также приведет к дополнительному эффекту устранения вашей подверженности доллару США. Кроме того, вы можете хеджировать меньшую сумму, чем эта, в зависимости от вашего собственного отношения к риску.
 

GBPUSD Daily Brexit Hedge
 

Источник: MetaTrader 4 Supreme Edition — дневной график GBPUSD — диапазон данных: 10 февраля 2016 г. — 27 июля 2016 г. — Обратите внимание: прошлые результаты не указывают на будущие результаты и не являются надежным индикатором будущих результатов.
 

Приведенный выше график показывает, насколько резко двигалась валютная пара GBP / USD после голосования за Brexit в 2016 году. Короткая позиция, взятая на GBP / USD в качестве хеджирования, спасла бы вас от больших потерь. Обратите внимание, что вы также можете торговать другой валютной парой : ключевым аспектом является шортинг стерлинга, потому что вы стремитесь избежать волатильности стерлинга.
 

GBP / USD используется здесь в качестве примера, потому что он удобно смещается относительно вашей существующей длинной позиции в долларах. Обратите внимание, что это оказывает дополнительное влияние на вашу подверженность воздействию доллара США. Еще один чуть менее прямой способ хеджирования валютного риска — это размещение сделки с коррелированной валютной парой. Матрица корреляции, которая поставляется в комплекте с плагином MetaTrader 4 Supreme Edition, позволяет просматривать корреляцию между различными валютными парами.
 

Forex Correlation Matrix
 

Источник: MetaTrader 4 Supreme Edition — Матрица корреляции
 

Если вы обнаружите, что валютная пара сильно коррелирует с другой, можно построить позицию, которая в значительной степени нейтральна для рынка. Например, допустим, у вас длинная позиция в GBP / USD. Вы видите, что USD / CAD имеет сильную отрицательную корреляцию с GBP / USD (как показано на рисунке выше). Теоретически покупка USD / CAD должна служить для хеджирования некоторых ваших рисков — при условии сохранения корреляции.
 

Но поскольку они не имеют 100% обратной корреляции: это не обеспечило бы общий хедж, если бы вы имели одинаковый размер в обеих парах. Концепция объединения коррелированных позиций с целью компенсации риска заключается в том, где хедж-фонды Forex изначально получили свое имя. Если вы заинтересованы в создании рыночной нейтральной стратегии, вы можете без риска экспериментировать с нашим демо-счетом , где вы можете торговать с реальной информацией, с виртуальными фондами, не подвергая свой капитал риску.
 

Последние слова о хеджировании валют Форекс

Хеджирование — это способ избежать риска, но это обходится дорого. Конечно, это сопряжено с транзакционными издержками, но хеджирование также может повлиять на вашу прибыль. Хеджирование по своей сути уменьшает вашу подверженность. Это уменьшает ваши потери, если рынок движется неблагоприятно. Но если рынок движется в вашу пользу, вы зарабатываете меньше, чем сделали бы без хеджирования.
 

Имейте в виду, что хеджирование:
 

  • Это не волшебная уловка, которая гарантирует вам деньги, независимо от того, что делает рынок
  • Это способ ограничения потенциального ущерба от неблагоприятных колебаний цен в будущем
  •  

Иногда лучше всего просто закрыть или уменьшить открытую позицию. В других случаях вы можете найти изгородь или частичную изгородь, чтобы быть наиболее удобным ходом. Делайте то, что лучше всего подходит для вашего отношения к риску. Если вы хотите больше узнать о хеджировании Forex и хотите узнать, какие существуют другие типы стратегий хеджирования Forex, почему бы не прочитать нашу соответствующую статью ?: Как использовать стратегию хеджирования Forex для поиска более низкого риска Прибыль
 

MetaTrader Supreme Edition — Адмирал Маркетс
 

Знаете ли вы, что Admiral Markets предлагает расширенную версию Metatrader, которая расширяет торговые возможности? Теперь вы можете торговать с MetaTrader 4 и MetaTrader 5 с расширенной версией MetaTrader, которая предлагает отличные дополнительные функции, такие как матрица корреляции, которая позволяет вам просматривать и сравнивать различные валютные пары в режиме реального времени, или мини-виджет трейдера, который позволяет покупать или продавать через небольшое окно, а вы продолжаете делать все остальное, что вам нужно сделать.
 

Скачать бесплатно сегодня, нажав на баннер ниже!
 

  Download MT4 Supreme Edition
 

Об Admiral Markets
Admiral Markets — это многократно награжденный брокер Forex и CFD с глобальным регулированием, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовых инструментов через самые популярные торговые платформы в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня !

Этот материал не содержит и не должен толковаться как содержащий рекомендации по инвестициям, рекомендации по инвестициям, предложение или предложение любых операций с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой анализ торговли не является надежным индикатором для текущей или будущей производительности, так как обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует проконсультироваться с независимыми финансовыми консультантами, чтобы убедиться, что вы понимаете
риски .
 

                     

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *