05.05.2020
Риск рецессии усиливается по мере грубых сбоев и заражения коронавирусом 1

Риск рецессии усиливается по мере грубых сбоев и заражения коронавирусом

                
 

РИСК РЕЦЕССИИ В 2020 ГОДУ, усугубляемый перебросом цен на сырую нефть и перерывом в кредите в связи с тем, что CORONAVIRUS CONCERNS BUILD

  • Риск рецессии может быть еще выше после повышения цены на нефть [1945] [1945] 19459007] обвалился более чем на 20% за один день
  • Вероятность рецессии в этом году, вероятно, снова возросла на фоне очередного всплеска кредитного риска дефолта по высокодоходным корпоративным облигациям [19459009 ]
  • Новая вспышка коронавируса привела к хаосу в глобальной цепочке поставок и способствовала сокращению деловой активности в США

Какие рынки растут как Доу-Джонс и Нефтяной Крах?

Пораженные паникой инвесторы на фондовом рынке, похоже, заметили растущую вероятность того, что мы впадаем в рецессию в недалеком будущем. Ошеломляющая распродажа акций мировых фондовых компаний за последние недели, вызванная первоначально ожидаемыми экономическими последствиями от коронавируса, набирает обороты после последнего дестабилизирующего события «черный лебедь»: пепла в сырой нефти Цены.

РИСК РЕССИИ НАЗАД НА ВОЗРАСТЕ — ВЕРОЯТНОСТЬ РЕЦЕССИИ США, ПРЕДНАЗНАЧЕННОЙ РАСПРОСТРАНЕНИЕМ ВЫХОДА КАЗАХСТАНА

Probability of a recession in next 12 months

Федеральный резерв , вероятность рецессии в США в течение следующих 12 месяцев, как и предсказывалось спредом кривой доходности казначейства, 28 февраля была увеличена до 31%. Несмотря на то, что проблемные кредитные рынки вздохнули после чрезвычайного снижения ставки ФРС на прошлой неделе, оно стало первым после глобального финансового кризиса и краха Lehman Brothers, 10- годовой и трехмесячный разброс процентных ставок (3 млн. 10 с) по казначейским облигациям США упал на 20 базисных пунктов в ответ на последнее падение цен на сырую нефть .

США ПОЛУЧИЛ КУРСУ НА РУБЕЖАХ НА ТЕРРИТОРИИ ИНВЕРСИИ НА ДЕСЯТИЛЕТНЕМ ТРЕТЬЕМ МЕСЯЦЕ

3-month/10-year yield curve 19459005] Харт, созданный @RichDvorakFX с TradingView 19459011] 1945901] Спред 3m10s США Кривая доходности казначейских облигаций в настоящее время составляет положительные 18 б.п., но этот популярный индикатор спада, похоже, движется обратно к территории инверсии. Это может последовать за растущим риском дефолта по высокодоходному корпоративному долгу США, который представляет риск заражения для более широкой финансовой системы и экономики.

Почему в США имеет значение инверсия кривой доходности?

СБОР ЦЕННЫХ НЕФТИ ДОБАВЛЯЕТСЯ К НАГРУЗКЕ НА КРЕДИТНЫХ РЫНКАХ И ПОДНИМАЕТ РИСК ПО ВЫСОКУ ВЫСОКОЙ КОРПОРАТИВНОЙ ДОЛГЕ

[1945909] [1945909] Фактически, спрэд с поправкой на опционы (OAS) выше безрисковой ставки доходности высокодоходного корпоративного долга взорвался выше до 5,5 процентных пункта по состоянию на 06 марта — до 30% -ного разрыва в нефти масло только что засвидетельствовано. Поскольку цена на сырую нефть сейчас составляет около $ 30,00 за баррель, что намного ниже приблизительной цены безубыточности для американских производителей сланцевой нефти в $ 50,00 за баррель, отток средств резко вырос из ETF высокодоходных корпоративных облигаций iShares (символ тикера: HYG), который имеет более 10% его рыночной стоимости подвержены низкому кредитному качеству энергетических компаний.
     

         

         

             Top Trading Opportunities in 2020
             

                 Top Trading Opportunities in 2020
             

         

     

     

     

         

             

                                    Рекомендовано Ричем Дворжаком
                             

             

                Раскройте наши лучшие торговые возможности на 2020 год
             

         

        
     

 

 

Аналогичным образом, страны, сильно зависящие от экспорта нефти, такие как Канада или Мексика, видели, что их валюты резко упали относительно валют-убежищ , как [ 19459039] доллар США и японская иена . В то же время, более широкий Индекс доллара США (символ тикера: DXY), который в значительной степени соответствует производительности EUR / USD , упал до 18-месячного минимума, когда евро укрепляется против доллара США.


     

         

         

             Forex for Beginners
             

                 Forex for Beginners
             

         

     

     

     

         

             

                                    Рекомендовано Ричем Дворжаком
                             

             

                Форекс для начинающих
             

         

        
     

 

 

Продажное давление в USD было вызвано на фоне разожженных шансов спада после отчета IHS Markit за февраль IHS за 19 марта подробно описал снижение деловой активности в США, особенно в сфере услуг, до 76-месячного минимума. Таким образом, представляется вероятным, что риск рецессии усилился наряду с растущими опасениями по поводу коронавируса и неблагоприятных последствий от аварии сырой нефти.

Продолжайте читать: Золото приближается к рекордному уровню, так как приводит к коллапсу и волатильности

[1945901] — Написано Ричем Двораком , младшим аналитиком DailyFX.com

] Связаться с @RichDvorakFX в Twitter для анализа рынка в режиме реального времени

     

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *